10月12日晚，中国科学院院士、经济学院院长彭实戈教授做客金融学家讲坛讲解“金融风险控制中的动态计算”，加州大学圣芭芭拉分校经济学终身教授、世界知名华人经济学家秦承忠，经济学院金融学系教师、部分研究生、本科生共计240余人聆听了此次学术报告，报告由经济学院常务副院长胡金焱教授主持。 彭实戈院士从美国金融危机讲起，首先阐明了风险管理的重要意义以及实际测度中的困难。他讲到，风险度量会是金融领域的第三次革命，也就是继马可维茨资产组合理论、布莱克-舒尔茨期权定价理论之后的第三个重大突破。

彭实戈院士让同学们从方法论的角度对不确定性有了重新认识。他从历史出发，认为牛顿力学的成功是从方法论上产生了重大影响，即让我们认定宇宙是确定的，而这一观点一直延续到爱因斯坦，直到波尔的量子力学，人们才对不确定性有了更好的认识。他深入浅出地向大家讲解了相关基本概念，像概率、期望的含义，克尔莫格洛夫的公理化体系等。彭实戈院士和大家探讨了概率测度和期望的关系，究竟哪一个运算更基础，哪一个更直接、更实用，并从日常数据处理的经验谈起，认为求期望是直接的一种数据处理，计算概率反倒绕了一个圈子。

在对基础概念进行系统介绍之后，彭实戈院士指出，前面讲解的是线性期望，与实际有很大不符，最典型的例子就是阿莱斯悖论。虽然中心极限定理能够解释为什么很多时候人们不知道X的分布也会选择使用正态分布，但中心极限定理成立的条件独立同分布在实际中很难满足，这样，他把话题引到了概率分布不确定情况下的中心极限定理，进而讲到了次线性期望，并循序渐进地讲解了次线性期望下的分布和独立性的定义、正态分布以及中心极限定理和大数定理等问题，着重讲解了次线性条件下的种种性质和线性条件下的区别。彭实戈院士注重思想方法的讲解，让大家跳出了传统的线性期望理论框架，得以接触最前沿的金融知识，对理论和现实有了更好的认识。

学术报告结束后，秦承忠教授做了精彩点评，他谈到了次线性期望理论的贡献以及其在博弈中应用的可能性。最后，同学们就学术报告中的相关问题等和彭实戈院士进行了交流。

文/梁荣 图/陈文生

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